Toon items op tag: Private Equity

De Ministerraad keurde op 18 juli 2025 een voorontwerp van wet goed dat een hervorming van de personenbelasting beoogt, later uitgewerkt in een Wetsontwerp van 17 december 2025 (DOC 56K1243). Een belangrijke nieuwigheid is de invoering van een bijzondere heffing op ‘bovenmatige voordelen van alle aard’, waaronder forfaitair geraamde voordelen van alle aard. Deze maatregel, gepland vanaf aanslagjaar 2027, zal een impact hebben op incentiveplannen onder de aandelenoptiewet van 26 maart 1999, waarbij begunstigden bij toekenning worden belast op een forfaitair voordeel. Dit artikel bespreekt de geplande wijzigingen en de mogelijke gevolgen voor werkgevers, vennootschappen en de begunstigden.

Vennootschappen die investeren in beleggingsvennootschappen, kunnen in principe de eventueel verschuldigde roerende voorheffing op dividenden verrekenen in hun aangifte vennootschapsbelasting. Het wetsontwerp houdende diverse bepalingen (56K0963), goedgekeurd door het parlement per 12 december 2025, voegt hieraan een voorwaarde toe met ingang van aanslagjaar 2026. Vennootschappen met een boekjaar dat afsluit per 31 december 2025 (of later) worden aldus meteen geviseerd. Dit betekent dat een vennootschap die niet voldoet aan de voorwaarde, getroffen wordt door een bijkomende kost van in principe 30% op deze dividenden (ook op de reeds ontvangen dividenden in het lopende boekjaar). 

Baptist studeerde in 2022 af als Master in de Rechten aan de Katholieke Universiteit Leuven. Daarna begon Baptist zijn carrière als fiscaal advocaat bij een advocatenkantoor gelinkt aan een Big Four consultancy dienstverlener. Parallel specialiseerde hij zich als werkstudent, opnieuw aan de KU Leuven, verder in de fiscaliteit.

In 2025 vervoegde Baptist Tiberghien Advocaten. Baptist focust zich op Mergers & Acquisitions en Private Equity, maar ook op de algemene aspecten van de (internationale) vennootschapsbelasting.

Op 22 december 2021 heeft de Europese Commissie een ingrijpende ontwerprichtlijn gepubliceerd. Doel van dit ontwerp is “het misbruik aanpakken van ondernemingen die geen enkele economische activiteit uitoefenen”. De Engelse versie van de richtlijn spreekt over het bestrijden van “shell entities”. De recent beschikbaar gemaakte Nederlandse vertaling spreekt over “lege entiteiten”, een vlag die toch niet echt de lading dekt. Indien een onderneming geviseerd wordt, kan dit een belangrijke administratieve en fiscale impact hebben op de gehele structuur. Het huidige voorstel treft mogelijks een groot aantal belastingplichtigen in verschillende sectoren. Het kan gaan van private vermogensstructuren, internationaal actieve groepen die werken met tussenholdings tot bijvoorbeeld bepaalde fonds- of financieringsstructuren (bv. private equity, venture capital,…). Wij bespreken dit kort en samenvattend hieronder. Voor meer detail, zie de Newsflash van het European Tax Law Center van WTS Global, het internationaal netwerk waar Tiberghien deel van uitmaakt.

In het kader van een successieplanning van aandelen komen we bij de vraag naar controlebehoud al gauw uit bij de certificering van aandelen. Traditioneel koos men meestal voor een Nederlandse STAK (Stichting Administratie Kantoor) als certificeringsvehikel. De laatste jaren is er echter veel gewijzigd op wetgevend vlak, zowel in België als Nederland. De logische keuze voor een Nederlandse STAK is vandaag veel minder evident.

Wat zijn de gelijkenissen en verschilpunten tussen de Belgische private stichting administratiekantoor (PSAK) en een Nederlandse Stiching-administratiekantoor (STAK)?

Lees hier de uitgebreide doctrine door Pieter Souffriau, Elisabeth De Nolf en Elisabeth Kustermans. Dit artikel verscheen in het tijdschrift Vermogensplanning in de Praktijk, 2021/3.

Pieter Souffriau - Partner (pieter.souffriau@tiberghien.com)

Elisabeth De Nolf - Senior Associate (elisabeth.denolf@tiberghien.com)

Elisabeth Kustermans - Associate (elisabeth.kustermans@tiberghien.com)

Toen in 2000 de internetbubbel barstte, wou de Belgische regering investeringen met risicodragendkapitaal in niet-beursgenoteerde groeibedrijven (en dus de economische groei) stimuleren. Alleen kon dat niet via een fonds met rechtspersoonlijkheid, zonder fiscaal nadeel. Dus ontwikkelde een werkgroep een oplossing die almaar meer succes kent. Welke precies, dat vertellen Bernard Peeters en Quentin Masure van fiscaal advocatenkantoor Tiberghien.

Lees het volledige artikel, dat verscheen in "Trends" op 14/10/2021, hier.

Beluister de Tiberghien Podcast over dit artikel op Spotify, Apple Podcasts of Google Podcasts:

Uit een door de fiscus uitgevoerd bankonderzoek blijkt dat een erflaatster met laatste woonplaats in het Waals Gewest gedurende de drie jaar voorafgaand aan haar overlijden enkele niet-geregistreerde schenkingen van roerende goederen heeft gedaan ten voordele van haar twee neven. De invordering van de verschuldigde successierechten betreffende deze fictieve legaten bij de respectievelijke neven blijkt onmogelijk, waarna de aangestelde algemene legataris na het indienen van de aangifte van nalatenschap een dwangbevel dienaangaande ontvangt. Daarenboven vordert de fiscale administratie een boete wegens het niet-indienen van een aanvullende aangifte.

Lees de volledige publicatie die verscheen in "TaxWin" op 09/09/2020 hier.

De techniek van de gesplitste aankoop is een welgekende techniek van successieplanning en wordt traditioneel toegepast in familieverband. De ouders kopen het levenslange vruchtgebruik en de kinderen de blote eigendom van het onroerend goed. Bij het overlijden van de ouders wast het vruchtgebruik automatisch aan bij de blote eigendom en wordt het kind van rechtswege de volle eigenaar van het onroerend goed, zonder dat dit aanleiding geeft tot de verschuldigdheid van erfbelasting.

Voor velen onder ons klinkt dit als muziek in de oren, maar toch is het opletten geblazen. Wie de spelregels van de gesplitste aankoop niet volgt, riskeert na het overlijden toch fiscaal te worden afgestraft.

Katrien Van Boxstael & Laurenza Koljaj verduidelijken.

Het volledige artikel, dat verscheen in "TaxWin" op 11 november 2020, hier.